2025-11-24 投资预告

一、核心主题与市场判断

1.市场调整性质：普遍认为近期市场下跌是短期扰动（如海外流动性、年末资金结算等），并未改变市场长期向好的基础（宏观经济复苏、产业竞争力提升、资金入市等）。

2.布局机会：短期调整为布局2026年行情提供了契机，科技主线（AI、半导体等）在回调后性价比提升。

二、行业与政策动态

1.算力/AI

·谷歌宣布激进目标：计划每6个月将算力容量翻倍，凸显AI基础设施需求巨大。

·华为发布并开源AI容器技术Flex:ai，旨在提升GPU/NPU等算力资源的利用效率。

·相关公司：德科立（谷歌OCS供应商）、中富电路（谷歌电源供应商）

2.半导体/存储

长鑫存储发布高性能DDR5/LPDDR5X内存新品，标志着国产存储技术达到国际一线水平，受益于AI驱动的存储上行周期。

·相关公司：兆易创新（参股长鑫）、汇成股份（绑定长鑫封测）

3.卫星互联网/低空经济

工信部正式启动为期两年的卫星物联网业务商用试验，为低空经济、商业航天提供支撑，预计将催生千亿级市场。

·相关公司：乾照光电（卫星电池）、通宇通讯（卫星通信产品）

4.人形机器人/具身智能

在广州车展上，广汽、小鹏等车企纷纷展示人形机器人，汽车产业与具身智能领域融合加速。

·相关公司：美湖股份（谐波减速器）、冠盛股份（关节模组）、中鼎股份（新合作）

5.核电

“华龙一号”漳州核电2号机组并网成功，批量化建设取得重大进展，核电产业链高景气度持续。

·相关公司：江苏神通（核电阀门）、中国核电（运营龙头）

6.生猪产业

农业农村部会议强调加强生猪产能调控，推动产业向规模化、现代化高质量发展。

·相关公司：海大集团、罗牛山

三、重要公司公告精选

·光库科技：拟16.4亿元收购光器件公司安捷讯光电，加码AI数据中心业务。

·中鼎股份：与傅利叶智能战略合作，切入人形机器人零部件领域。

·大金重工：签下约13.39亿元欧洲海上风电项目大单。

·百利天恒：全球首创双抗ADC药物上市申请获受理。

·晶科能源：新品飞虎3组件签单15GW，量产效率突破24.8%。

·汇顶科技：拟2-4亿元回购股份。

·禾盛新材：控股股东变更，实控人变更为谢海闻。

四、资金与机构动态

1.基金获批：16只科技主题基金（聚焦AI、芯片等）同日火速获批，为市场引入增量资金。

2.龙虎榜：11月21日，机构资金净买入易点天下、海南海药、久其软件等个股。

五、【新股申购】

摩尔线程：申购代码787795，申购价格114.28元，该公司未盈利，公司主营GPU及相关产品的研发、设计和销售，为国产 GPU龙头。

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