3.9指数的独立性预期增强，新的热点蓄势中

周末伊朗选对美以强硬的哈梅内伊次子为新的领袖，原油短期出现暴涨今天盘中一度打到119，长期处于高位的原油价格对全球经济的伤害将是难以 想象的，早盘的大幅低开也就在清理之中。同样在这个周末Open Claw小龙虾的爆火，引发市场对AI 智能体、算力的想像，也是今天下午盘面出现回拉的重要助力。整体当下大A指数表现出“以我为主”的独立性在增强，只是短期市场的情绪氛围影响比较大，谨慎乐观的基调不变。

板块上对于跟美以伊冲突直接相关的油气开采方面，作为短线思维衡量关注就可以。今天盘中市场传闻比较多，不管是G7释放原油储备还是美宣布停战都是在不希望原油长期在高位以上，原油高位传导引发大通胀的压力会比较大，不只是哪一个国家，对整个蓝星经济都是个重挫；另一方面“AI的尽头是电力，电力的尽头是中国”已经逐渐深入人心。其中电网设备板块已经连续4天进入异动标的池，跟踪观察的力度可增强；其次就是周末大热的小龙虾，算力概念，今天也是受外围影响拖累，但已经表现出的抗跌性，在AI应用端可以梳理观察了。第三就是原油暴涨带动的能源替代比如光伏设备、电力、储能等等这些板块走势结构有承接的意图，也纳入观察标的

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