2026-3-25 热点精选

一、宏观与行业要闻

1.半导体：中国（上海）国际半导体展即将举行。AI、5G、新能源等产业驱动需求，预计2026年中国市场规模将达19850亿元，行业利润弹性有望释放。

·相关公司：精测电子、通富微电

2.锂电池：津巴布韦锂精矿出口暂停，尚无明确恢复时间。供给扰动在强需求、低库存背景下被放大，碳酸锂价格或继续上行。

·相关公司：华友钴业、雅化集团

3.化工：孚日股份子公司发布工业涂料涨价通知，主因环氧树脂等原料价格大幅上涨。涂料龙头企业经营已现改善，配置价值凸显。

·相关公司：三棵树、七彩化学

4.光通信：日本Granopt法拉第旋光片产线停炉，全球供应收缩。该器件是高速光模块核心组件，国产替代迎来历史性机遇。

·相关公司：东田微、福晶科技

5.人工智能：国家数据局明确Token为“结算单位”。3月我国日均Token调用量已超140万亿，为AI商业模式落地提供可量化基础。

·相关公司：优刻得、网宿科技

6.数据要素：国家数据局将加快建立全国统一的数据产权登记制度，旨在破解数据安全、合规、高效流通难题，释放数据要素价值。

·相关公司：上海钢联、世纪恒通

7.新材料：我国牵头制定的氧化石墨烯国际标准由IEC发布，首次在全球统一界定其核心内容，为产业发展划定“硬规矩”。

·相关公司：德邦科技、方大炭素

8.3D打印：国内消费级3D打印机公司原子重塑将发布首款智能12喷嘴桌面级3D打印机。3D打印技术已处产业化拐点前夕。

·相关公司：安泰科技、隆达股份

二、重要公司动态

·佰维存储：与某存储原厂签订存储晶圆采购合同，总承诺采购金额15亿美元，承诺采购期24个月。

·长春高新：子公司金赛药业GenSci128片获美国FDA孤儿药资格认定，用于胃癌治疗。该药为化药1类新药。

·华电科工：联合体签署内蒙古华电腾格里4x100万千瓦煤电项目钢结构间冷塔EPC合同，金额约8.27亿元。

·三只松鼠：拟1亿至2亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划等。

·久立特材：拟以1.5亿元至2亿元回购公司股份，用于实施员工持股计划、股权激励等。

·三全食品：拟以7500万元至1.5亿元回购公司股份，用于股权激励和/或员工持股计划。

·东微半导：拟4.08亿元收购慧能泰半导体53.09%股权。慧能泰专注高性能模拟和混合集成电路。

·赢合科技：旗下切叠一体机产品成功斩获韩国某头部电池企业订单，实现该品类设备在韩国高端市场的首次落地。

三、资金与市场数据

1.ETF资金流向：3月23日权益类ETF净流入215.54亿元。沪深300ETF华泰柏瑞净流入37.07亿元，多只宽基及港股科技主题ETF获资金流入。

2.龙虎榜：数据显示，南亚新材、云南锗业、拓日新能、汉缆股份、奥瑞德等获资金关注。

3.机构调研：

·龙蟠科技：发布十款新品，包括第三代燃料电池、第四代算力中心冷却液等。2020年起布局氢能闭环，冷却液金属覆盖扩至30种以上。

·大为股份：2025年半导体存储营收10.98亿元，同比增25%。受益涨价周期和国产替代，高端产品推进。桂阳大冲里锂矿探转采审批已上收自然资源部。

·铭普光磁：800G LPO光模块已实现小批量出货；800G NPO正与客户联合开发。2026年聚焦光伏储能与车载新能源两大方向。

四、新股申购

·晨光电机：申购代码920011，申购价格15.50元/股，发行市盈率14.96，主营微特电机的研发、生产和销售。