2026-8-25 热点精选

一、宏观与行业要闻

1.货币政策：央行8月24日开展3400亿元7天期逆回购净投放，预告5000亿1年期MLF及8月27日起每日不超6000亿隔夜逆回购，结束8月11日来连续零投放，灵活搭配工具精准呵护跨月资金面。

2.碳酸锂：8月24日碳酸锂期货主力涨超3%，月累涨超15%；头部电池厂9月排产超140GWh环比+8.5%，下半年上修40GWh，供给端锂盐厂检修+锂矿偏紧，中信建投国投看缺口支撑价格。

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3.半导体晶圆：三年多来首次大幅涨价，12/8/6英寸涨幅约10%；沪硅产业称300mm硅片企稳回升部分提价，SEMI称12寸占全球硅片出货78.8%，存储逻辑扩产拉动。

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4. 6 G：国资委召开央企6G未来产业推进会，要求补技术短板、筑创新平台、孵通感算智一体场景，信通院预计2030年核心产业8000亿、2035年商用万亿级。

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5.北斗终端：工信部《时空信息终端供需适配行动计划》年内印发，2025年北斗兼容芯片出货近26亿片、产业产值6290亿，重点行业渗透率约90%，39城试点推广超1200万台。

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6.光子计算：英南安普敦大学团队室温下实现多个微型激光器自发同步，形成相干可重构光源，为低成本可重构光子计算奠基，采用成熟材料路径。

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二、重要公司动态

·拓斯达：拟1.47亿购来勒光电49%股权（光模块高精度耦合设备），售方承诺6个月内二级市场买拓斯达股票不低于3000万。

·远东股份：子公司2.16亿购富的旺旺80%股权（液冷散热核心部件），承诺2026-2028净利2500/3000/3500万。

·新安股份：上半年营收85.63亿增6.26%，归母2.54亿增268.03%，高毛利制剂销增34%有机硅出口增36%，AI+液冷标杆推进。

·永兴材料：上半年营收50.83亿增37.62%，归母9.59亿增139.24%，10派3元，锂云母提锂技改全面达产。

·万华化学：上半年营收1193.16亿增31.26%，归母100.63亿增64.35%，10派8.10元分红超25亿。

·松发股份：上半年营收235.04亿增251.87%，归母36.09亿增457.67%，订单交付创同期新高。

·奥克股份：上半年营收22.95亿增12.41%，归母6153.97万增4621.13%，碳酸酯/聚乙二醇/ES等新材料板块快增。

·江特电机：拟以杭州米格股权作价增资华芯智能装备，切入泛半导体智能制造，构成关联交易。

·同星科技：拟发行不超6.5亿可转债投算力中心温控、具身智能温控系统。

·上海贝岭：子公司南京微盟推6V/1A/2MHz同步升降压模块MEA4025，适用光模块/医疗设备小尺寸供电。

三、资金与市场数据

1.主力资金（8月24日）：净流出799.33亿，工业金属10.02亿/贵金属5.38亿/煤炭开采5.33亿前三；圣阳股份6.32亿、红星发展5.51亿、盈新发展4.83亿居个股前三。

2.龙虎榜：24日北方国际机构净买4642.63万（占5.62%）；湖南白银涨停深股通净卖0.56亿机构净卖2.58亿；招金黄金恒宝股份楚天龙南大环境获机构净买。

3.机构调研：

·上海家化：双十一抢跑，玉泽8月官宣新代言人9月皮肤科医生大会，佰草集9月新代言人，8-10月低流量成本提前布局；上半年毛利率66.3%（+3pct）受结构优化/新品/降本/退税驱动。

·联德股份：上半年订单饱满产能高利用，明德工厂爬坡+力源金河铸造产能提升，墨西哥基地顺利推进形成国内外协同。

四、新股申购

本期（8月25日）无新股申购。

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