储能行业机会具有巨大潜力

一．行业分析

1.行业自身成本和经济需求重估：储能成本储能成本从2023年-2025年下降超过30%，解锁了经济发现需求的可行性。

容量付费等新收入来源正在降低投资风险。

风电，光伏+储能可以与传统能源PK了，全球储能电池预计到2030年增长超过5倍。

2.中国市场重估机会，为什么这么说呢？中国用电量居世界首位，新能源发电，风电和光伏发电占比在全球50%以上。所以说中国市场能够决定储能资产单位盈利状态。中国电力市场每3度电，就有1度电是绿电。中国统一电力市场建设进入了加速阶段，随着能源系统发展和容量电价等政策出台，行业空间将会被打开。背后逻辑也很清晰，随着风能太阳能在总发电量里面占比突破50%，电网对稳定性的需求就会变成刚需，储能将不会是锦上添花景象，而是保障电力安全的必需品。

当前中国市场重估未完全演绎，仍是新能源领域需求紧急度最高的市场。

3.美国数据中心配储逻辑带来的重估机会，美国市场作为电力供应源，美国因燃气轮机等供应弹性不足，风光加储能供应模式渐成刚需。

二．储能企业分析：

电芯端：亿纬、宁德、中创新航等受益于储能需求拉动，在市场上占据主导份额。

鹏辉作为100Ah小电芯企业，因无强势战略客户，6月对德业、艾罗等客户调价，5%的涨价可显著提升利润，其收入体量大，利润弹性明显。